Tienaa Suomalaisilla Osakkeilla 2025: Laatu & Arvo -strategia, Joka Päihitti OMXH25-Indeksin (Toteuta Itse!)
Sijoittaminen Helsingin pörssiin on monelle suomalaiselle luonteva tapa kasvattaa varallisuuttaan. Useimmat tyytyvät seuraamaan laajasti hajautetun indeksin, kuten OMX Helsinki 25 (OMXH25), kehitystä matalakuluisten rahastojen tai ETF:ien kautta. Tämä onkin järkevä ja usein suositeltava perusstrategia. Mutta mitä jos kertoisimme, että on olemassa systemaattinen ja perusteltu strategia, jolla on historiallisesti ollut potentiaalia paitsi pärjätä, myös *päihittää* tämä keskeinen vertailuindeksi – ja mikä parasta, strategia on periaatteessa kenen tahansa kurinalaisen sijoittajan toteutettavissa ilman monimutkaisia algoritmeja tai sisäpiiritietoa?

Tämä artikkeli ei ole lupaus pikavoitoista tai taattu resepti rikastumiseen. Sen sijaan se on syväluotaava opas konkreettiseen sijoitusstrategiaan, jota kutsumme "Laatu & Arvo Osakevalitsimeksi". Tämä strategia perustuu akateemisestikin tutkittuihin ja laajalti tunnustettuihin periaatteisiin laadukkaiden ja kohtuullisesti hinnoiteltujen yhtiöiden tunnistamisesta suomalaisten pörssiyhtiöiden joukosta. Emme tyydy vain esittelemään ideaa, vaan käymme läpi askel askeleelta strategian säännöt, tarvittavat työkalut, sen toteuttamisen käytännössä vuonna 2025, sen historiallista potentiaalia (muistaen aina tulevaisuuden epävarmuuden) sekä siihen liittyvät riskit ja vaatimukset. Tämä ei ole yleistä sijoitusneuvontaa, vaan kurkistus aktiivisempaan, sääntöpohjaiseen sijoittamiseen, joka voi tarjota mahdollisuuden parempiin tuottoihin – jos olet valmis näkemään hieman vaivaa.

Sisällysluettelo

Miksi Indeksin Voittaminen On Tavoiteltavaa (Mutta Vaikeaa)?

Ennen strategiaan sukeltamista on tärkeää ymmärtää, miksi indeksin voittaminen on monen sijoittajan tavoite, mutta samalla niin haastavaa.

Mikä on OMX Helsinki 25 -indeksi?

OMX Helsinki 25 (OMXH25) on Helsingin pörssin tärkein osakeindeksi. Se mittaa 25 vaihdetuimman ja markkina-arvoltaan suurimman yhtiön osakkeiden kurssikehitystä. Se antaa hyvän kuvan suurten suomalaisten pörssiyhtiöiden yleisestä kehityksestä ja toimii usein vertailukohtana suomalaisiin osakkeisiin sijoittaville rahastoille ja sijoittajille.

Aktiivinen vs. Passiivinen: Miksi Useimmat Eivät Voita Indeksiä?

  • Passiivinen sijoittaminen: Tavoitteena on seurata valitun indeksin (kuten OMXH25) tuottoa mahdollisimman tarkasti ja pienin kuluin, esimerkiksi indeksirahaston tai ETF:n kautta. Et yritä "valita voittajia".
  • Aktiivinen sijoittaminen: Tavoitteena on saavuttaa indeksiä parempi tuotto tekemällä aktiivisia valintoja osakkeiden, ajoituksen tai painotusten suhteen. Tämä voi tapahtua sijoittamalla aktiivisesti hoidettuun rahastoon tai valitsemalla osakkeet itse.
  • Haasteet indeksin voittamisessa:
    • Markkinoiden tehokkuus: Suurten ja seurattujen yhtiöiden (kuten OMXH25-yhtiöt) osalta informaatio on laajasti saatavilla, ja väärinhinnoiteltujen osakkeiden löytäminen on vaikeaa.
    • Kulut: Aktiiviseen kaupankäyntiin tai aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin liittyy korkeampia kuluja (kaupankäyntipalkkiot, hallinnointipalkkiot), jotka syövät tuottoa. Indeksi itsessään on kuluista vapaa vertailukohta.
    • Satunnaisuus ja tuuri: Lyhyellä aikavälillä tuuri voi vaikuttaa tuloksiin, mutta pitkällä aikavälillä taito ja systematiikka ovat tärkeämpiä.
    • Psykologia: Tunteet (ahneus ja pelko) johtavat usein huonoihin sijoituspäätöksiin (ostetaan kalliilla, myydään halvalla).
    Tämän vuoksi suurin osa aktiivisista sijoittajista ja rahastoista häviää indeksille pitkällä aikavälillä.

Tarve Systemaattiselle Strategialle

Jos kuitenkin haluaa yrittää tavoitella indeksiä parempaa tuottoa, satunnaiset osakepoiminnat tai tunteisiin perustuvat päätökset eivät todennäköisesti johda haluttuun lopputulokseen. Tarvitaan systemaattinen ja sääntöihin perustuva strategia, joka pyrkii hyödyntämään markkinoilla tunnistettuja, historiallisesti ylituottoa selittäneitä tekijöitä (faktoreita) ja eliminoi samalla tunteiden vaikutuksen päätöksentekoon.

Esittelyssä "Laatu & Arvo Osakevalitsin" -strategia

Tässä artikkelissa esittelemämme strategia perustuu kahteen laajalti tutkittuun ja suosittuun sijoitusfaktoriin: laatuun ja arvoon.

Strategian Filosofia: Miksi Laatu ja Arvo Yhdessä?

  • Laatu (Quality): Laadukkailla yhtiöillä on tyypillisesti vakaa liiketoiminta, hyvä kannattavuus, vahva tase (vähän velkaa) ja osaava johto. Ne pystyvät tuottamaan tasaisesti hyvää tulosta ja kestämään paremmin talouden heilahteluja. Laatuun sijoittaminen pyrkii löytämään näitä "hyviä bisneksiä".
  • Arvo (Value): Arvosijoittaminen pyrkii löytämään osakkeita, joiden hinta pörssissä on alhaisempi kuin niiden todellinen, laskennallinen arvo (perustuen esim. tulokseen, taseeseen tai kassavirtaan). Ajatuksena on ostaa "halvalla" ja odottaa markkinoiden tunnistavan osakkeen todellisen arvon.
  • Yhdistämisen voima: Strategiamme yhdistää nämä kaksi tekijää. Emme etsi vain laatuyhtiöitä hinnalla millä hyvänsä, emmekä myöskään osta mitä tahansa halpaa osaketta (joka voi olla halpa syystäkin, ns. arvoansa). Pyrimme löytämään laadukkaita yhtiöitä, jotka ovat samalla kohtuullisesti tai jopa edullisesti hinnoiteltuja. Tämä yhdistelmä on historiallisesti osoittautunut usein tuottavaksi lähestymistavaksi.

Strategia ei ole monimutkainen kvanttimalli, vaan perustuu muutamaan selkeään, mitattavaan kriteeriin.

Strategian Selkeät Säännöt: Askel Askeleelta

Tämä strategia vaatii kurinalaista sääntöjen noudattamista. Säännöt on suunniteltu niin, että voit toteuttaa ne itse julkisesti saatavilla olevilla tiedoilla ja yksinkertaisilla työkaluilla.

Vaihe 1: Sijoitusuniversumin Määrittely (OMX Helsinki)

  • Aloitusjoukko: Kaikki Helsingin pörssin päälistan osakkeet.
  • Likviditeettisuodatus (vapaaehtoinen mutta suositeltava): Voit poistaa listalta kaikkein pienivaihtoisimmat osakkeet, joiden ostaminen ja myyminen voi olla vaikeaa ja kallista suurten spreadien vuoksi. Rajana voi käyttää esimerkiksi tiettyä minimimarkkina-arvoa (esim. yli 50 milj. €) tai päivittäisen kaupankäynnin keskimääräistä volyymia. Tämä rajaa pois suurimmat riskit epälikvideistä yhtiöistä. Rajaa myös finanssisektorin yhtiöt (pankit, vakuutusyhtiöt) pois, koska niiden tunnusluvut eivät ole suoraan vertailukelpoisia muiden alojen kanssa.

Vaihe 2: Laatusuodatus – Erotellaan Jyvät Akanoista

Tässä vaiheessa etsimme yhtiöitä, joilla on osoituksia hyvästä kannattavuudesta ja taloudellisesta vakaudesta. Käytämme yksinkertaisia, mutta tehokkaita mittareita:

  • Positiivinen Oman Pääoman Tuotto (ROE - Return on Equity): Valitse vain yhtiöt, joiden ROE on ollut positiivinen esimerkiksi viimeisen 3 vuoden keskiarvona. ROE kertoo, kuinka tehokkaasti yhtiö tuottaa voittoa omistajien sijoittamalle pääomalle. Positiivinen ROE on laadun perusvaatimus. (Löydät ROE-luvut esim. Kauppalehdestä tai Inderesistä).
  • Vakaa tai Kasvava Tulos per Osake (EPS - Earnings Per Share): Valitse vain yhtiöt, joiden EPS ei ole laskenut merkittävästi esimerkiksi viimeisen 3 vuoden aikana. Voit tarkastella EPS-trendiä tai vaatia, että viimeisen vuoden EPS on suurempi kuin 3 vuoden takainen EPS. Tämä kertoo tuloskunnon vakaudesta.
  • Kohtuullinen Velkaantuneisuus (Nettovelkaantumisaste / Gearing tai Omavaraisuusaste): Aseta raja velkaantumiselle. Valitse vain yhtiöt, joiden nettovelkaantumisaste (Gearing) on esimerkiksi alle 100-120% TAI joiden omavaraisuusaste on esimerkiksi yli 30-35%. Tämä karsii pois liian velkaisia ja riskisiä yhtiöitä.

Yhtiön tulee täyttää KAIKKI nämä laatuvaatimukset päästäkseen jatkoon.

Vaihe 3: Arvosuodatus – Etsitään Kohtuuhintaiset Laatuyhtiöt

Kun olemme löytäneet laadukkaat yhtiöt, etsimme niistä ne, joiden osake on hinnoiteltu kohtuullisesti tai jopa edullisesti.

  • Alhainen Hinta/Tulos -luku (P/E - Price/Earnings Ratio): P/E-luku kertoo, kuinka monta vuotta yhtiön nykyisellä tuloksella kestäisi maksaa osakkeen hinta takaisin. Valitse vain ne laatusuodatuksen läpäisseet yhtiöt, joiden P/E-luku on esimerkiksi alle 15-20 TAI alle toimialan tai markkinan keskiarvon. Vältä erittäin korkeita P/E-lukuja. (Huom: Käytä tulevaisuuteen ennustettua P/E-lukua (forward P/E), jos saatavilla, se on usein relevantimpi).
  • Alhainen Hinta/Tasearvo -luku (P/B - Price/Book Ratio): P/B-luku vertaa osakkeen hintaa yhtiön kirjanpidolliseen omaan pääomaan per osake. Valitse vain ne yhtiöt, joiden P/B-luku on esimerkiksi alle 2-3. Tämä auttaa löytämään yhtiöitä, joiden hinta on kohtuullinen suhteessa niiden substanssiarvoon.

Myös nämä molemmat arvoehdot tulee täyttyä.

Vaihe 4: Ranking ja Lopullinen Osakevalinta (Top 10-20)

Kun sinulla on lista yhtiöistä, jotka läpäisevät sekä laatu- että arvosuodatuksen, ne laitetaan paremmuusjärjestykseen, jotta voit valita salkkuusi parhaat.

  • Yksinkertainen Ranking: Helpoin tapa on laittaa yhtiöt paremmuusjärjestykseen yhden tai kahden keskeisen mittarin perusteella. Esimerkiksi:
    • Laita yhtiöt järjestykseen matalimman P/E-luvun mukaan.
    • TAI laita yhtiöt järjestykseen korkeimman ROE-luvun mukaan.
    • TAI voit yhdistää nämä: Laske kullekin yhtiölle sijaluku P/E-listalla ja sijaluku ROE-listalla. Laske sijaluvut yhteen ja laita yhtiöt järjestykseen pienimmän yhteenlasketun sijaluvun perusteella.
  • Valitse Top N: Valitse listan kärjestä 10-20 parhaiten sijoittunutta yhtiötä salkkuusi. Tarkka lukumäärä riippuu sijoitettavan pääoman määrästä ja halutusta hajautuksesta. 10 osaketta on absoluuttinen minimi hajautuksen kannalta, 15-20 on parempi.

Vaihe 5: Salkun Rakentaminen ja Painotus

  • Tasapainotus: Yksinkertaisin tapa on sijoittaa suunnilleen yhtä suuri summa jokaiseen valittuun (10-20) osakkeeseen. Eli jos sijoitat 10 000 euroa ja valitset 10 osaketta, sijoitat noin 1000 euroa kuhunkin. Tämä varmistaa tasaisen hajautuksen valittujen osakkeiden kesken.

Vaihe 6: Seuranta ja Säännöllinen Tasapainotus (Myyntisäännöt)

Strategia vaatii säännöllistä seurantaa ja päivitystä, jotta se pysyy relevanttina.

  • Tasapainotusväli: Määrittele etukäteen, kuinka usein käyt strategian läpi ja päivität salkkusi. Yleinen ja suositeltava väli on kerran vuodessa, esimerkiksi aina keväisin yhtiöiden tilinpäätöstietojen julkaisun jälkeen. Liian tiheä tasapainotus lisää kuluja ja vaivaa.
  • Prosessin toistaminen: Tasapainotushetkellä käyt koko prosessin (Vaiheet 1-4) uudelleen läpi käyttäen tuoreimpia saatavilla olevia tunnuslukuja. Saat uuden listan Top 10-20 osakkeista.
  • Myyntisäännöt:
    • Myy salkustasi ne osakkeet, jotka eivät enää ole uudella Top 10-20 listalla.
    • Osta tilalle ne osakkeet, jotka ovat nousseet uudelle listalle, mutta eivät olleet salkussasi aiemmin.
  • Uudelleenpainotus: Tasaa samalla salkussa olevien osakkeiden painot takaisin suunnilleen yhtä suuriksi. Eli myy hieman niitä, joiden arvo on noussut eniten, ja osta lisää niitä, joiden arvo on laskenut tai pysynyt paikallaan (jos ne ovat edelleen listalla).

Kurinalainen sääntöjen noudattaminen myös myyntien ja tasapainotuksen osalta on strategian toimivuuden kannalta elintärkeää.

Strategian Toteuttaminen Käytännössä 2025: Työkalut ja Data

Miten tämä kaikki sitten tehdään käytännössä ilman kallista dataa tai monimutkaisia ohjelmistoja?

Mistä Löytää Tarvittavat Tiedot (Tunnusluvut)?

Strategian vaatimat tunnusluvut (ROE, EPS, P/E, P/B, Velkaantumisaste) ovat nykyään melko helposti saatavilla ilmaiseksi tai pientä maksua vastaan:

  • Kauppalehti.fi: Tarjoaa kattavat perustiedot ja tunnusluvut kaikista Helsingin pörssin yhtiöistä ilmaiseksi. Historiatietoja voi olla rajallisemmin.
  • Inderes.fi: Erinomainen lähde suomalaisille sijoittajille. Tarjoaa ilmaiseksi perustunnuslukuja, yhtiöraportteja ja ennusteita (jotka auttavat esim. forward P/E:n löytämisessä). Laajempi data ja työkalut vaativat Premium-jäsenyyden.
  • Osakeseulonnat (Screeners):
    • Nordnetin osakeseulonta: Nordnetin asiakkaana pääset käyttämään heidän seulontatyökaluaan, jolla voit suodattaa osakkeita monien eri tunnuslukujen (kuten ROE, P/E, P/B) perusteella. Tämä nopeuttaa prosessia merkittävästi.
    • Muut välittäjät: Myös muut välittäjät (esim. Mandatum Trader) voivat tarjota vastaavia työkaluja.
    • Kansainväliset ilmaiset seulonnat: Esimerkiksi Investing.com tai Yahoo Finance tarjoavat seulontatyökaluja, mutta niiden kattavuus ja tarkkuus suomalaisten osakkeiden osalta kannattaa varmistaa.
  • Pankkien analyysisivut: Jotkin pankit tarjoavat asiakkailleen pääsyn analyyseihin ja tunnuslukuihin.

Tietojen kerääminen yhteen paikkaan ja niiden vertailu vaatii hieman työtä, mutta on täysin mahdollista ilmaisilla tai edullisilla työkaluilla.

Tarvittavat Työkalut: Excel / Google Sheets ja Osakeseulonnat

  • Taulukkolaskenta (Excel tai Google Sheets): Välttämätön työkalu tietojen keräämiseen, järjestämiseen, suodattamiseen ja rankkaamiseen. Luo taulukko, johon keräät valitsemasi universumin osakkeet ja niiden tarvittavat tunnusluvut. Voit käyttää suodatus- ja järjestelytoimintoja vaiheiden 2, 3 ja 4 toteuttamiseen.
  • Osakeseulonta (Screener): Jos käytät välittäjää, joka tarjoaa hyvän seulontatyökalun (kuten Nordnet), se nopeuttaa prosessia huomattavasti, koska voit asettaa suodatuskriteerit suoraan työkaluun. Voit silti tarvita taulukkolaskentaa lopulliseen rankkaukseen ja seurantaan.

Ajankäyttö ja Vaivannäkö: Rehellinen Arvio

Tämä strategia ei ole "osta ja unohda" -tyyppinen.

  • Alkuvaihe: Ensimmäisellä kerralla strategian opettelu, työkalujen luominen (esim. Excel-pohja) ja datan kerääminen vie eniten aikaa, ehkä useita tunteja tai jopa päivän tai kaksi riippuen pohjatiedoistasi.
  • Vuosittainen tasapainotus: Kun prosessi ja työkalut ovat valmiina, vuosittainen tasapainotus (datan päivitys, suodatus, rankkaus, myynnit ja ostot) vie todennäköisesti muutamasta tunnista puoleen päivään.
  • Verrattuna Indeksisijoittamiseen: Tämä on selvästi enemmän vaivaa kuin passiiviseen indeksi-ETF:ään tai -rahastoon sijoittaminen, joka vaatii käytännössä vain tilin avaamisen ja kuukausisäästösopimuksen perustamisen. Sinun tulee punnita, onko potentiaalinen lisätuotto tämän vaivan arvoista sinulle.

Historiallinen Potentiaali ja Backtesting (VAROITUKSET!)

Luonnollisesti herää kysymys: onko tällainen strategia oikeasti toiminut menneisyydessä?

Mitä Backtesting Tarkoittaa?

Backtesting tarkoittaa sijoitusstrategian testaamista historiallisella datalla. Syötetään strategian säännöt tietokoneohjelmaan ja katsotaan, miten strategia olisi tuottanut esimerkiksi viimeisen 10, 20 tai 30 vuoden aikana verrattuna indeksiin.

Mitä Tutkimus Kertoo Laatu- ja Arvofaktoreista?

  • Akateeminen näyttö: Lukuisat akateemiset tutkimukset ympäri maailmaa ovat osoittaneet, että laatu- ja arvofaktoreilla on historiallisesti ollut taipumus tuottaa markkinaindeksiä paremmin pitkällä aikavälillä (ns. faktori-preemiot).
  • Käytännön toteutus: On kuitenkin tärkeää huomata, että akateemiset tutkimukset käyttävät usein laajaa dataa ja monimutkaisempia malleja kuin tässä esitetty yksinkertaistettu strategia. Todelliset tuotot riippuvat aina tarkasta toteutuksesta, ajoituksesta ja kuluista.
  • Suomen markkina: Myös Suomen markkinoilta löytyy viitteitä siitä, että laatuun ja arvoon keskittyvät strategiat ovat voineet pärjätä hyvin.

Tärkeät Varoitukset: Menneisyys Ei Takaa Tulevaa!

Tämä on ehkä koko artikkelin tärkein kohta:

  • Historiallinen tuotto EI OLE tae tulevasta tuotosta. Vaikka strategia olisi toiminut menneisyydessä, mikään ei takaa, että se toimii tulevaisuudessa. Markkinaolosuhteet muuttuvat, ja faktorit, jotka ovat toimineet aiemmin, eivät välttämättä toimi enää yhtä hyvin.
  • Backtestingin vaarat:
    • Data Mining Bias: On helppo löytää historiallisesta datasta sääntöjä, jotka näyttävät toimivan jälkikäteen, mutta jotka eivät toimi tulevaisuudessa.
    • Selviytymisharha (Survivorship Bias): Historiallinen data sisältää usein vain "selvinneet" yhtiöt, ei konkurssiin menneitä, mikä voi kaunistaa tuloksia.
    • Toteutuskulujen puute: Teoreettiset backtestit eivät aina huomioi realistisia kaupankäyntikuluja, spreadeja ja veroja.
  • Faktorien syklisyys: Eri sijoitusfaktorit (kuten arvo tai laatu) tuottavat eri tavoin eri markkinasykleissä. Strategia voi alisuoriutua indeksistä pitkiäkin aikoja.

Älä siis sokeasti usko historiallisiin tuottoihin. Käytä tätä strategiaa työkaluna, joka perustuu järkeviin periaatteisiin, mutta ymmärrä sen rajoitukset ja riskit.

Strategian Riskit ja Huomioon Otettavat Asiat

Ennen strategian käyttöönottoa on tärkeää tiedostaa siihen liittyvät riskit:

Markkinariski ja Strategian Syklisyys

  • Strategia ei poista yleistä markkinariskiä. Jos koko pörssi laskee voimakkaasti, myös tämän strategian mukainen salkku todennäköisesti laskee.
  • Kuten mainittu, laatu- ja arvofaktorit eivät tuota tasaisesti. Voi olla vuosia, jolloin esimerkiksi kasvuosakkeet (joita strategia ei välttämättä suosi) tuottavat paremmin, ja strategia jää jälkeen indeksistä.

Keskittymisriski ja Yhtiökohtaiset Riskit

  • Sijoittamalla vain 10-20 osakkeeseen otat suuremman yhtiökohtaisen riskin kuin sijoittamalla laajempaan indeksiin (joka voi sisältää satoja osakkeita). Jos yksi tai kaksi salkkusi yhtiötä ajautuu suuriin vaikeuksiin, se vaikuttaa salkkusi tuottoon merkittävästi.
  • Strategia voi myös keskittyä tietyille toimialoille, jos ne sattuvat täyttämään kriteerit, mikä lisää toimialariskiä.

Toteutusriski ja Kurinalaisuuden Vaatimus

  • Strategian menestys vaatii ehdotonta kurinalaisuutta sääntöjen noudattamisessa, myös silloin kun markkinat heiluvat tai omat tunteet houkuttelisivat poikkeamaan suunnitelmasta.
  • Inhimilliset virheet datan keräämisessä, laskennassa tai toimeksiantojen toteutuksessa ovat mahdollisia.

Kulujen ja Verotuksen Vaikutus (AOT vs. OST)

  • Vuosittainen tasapainotus aiheuttaa kaupankäyntikuluja (välityspalkkiot, spreadit).
  • Jos toteutat strategiaa arvo-osuustilillä (AOT), myynneistä syntyvät voitot ovat veronalaista pääomatuloa vuosittain, mikä hidastaa korkoa korolle -ilmiötä.
  • Jos toteutat strategiaa osakesäästötilillä (OST), verotus lykkääntyy nostohetkeen, mikä on tehokkaampaa. OST soveltuu siis erinomaisesti tällaisen aktiivisemman osakevalintastrategian toteuttamiseen, koska vuosittainen tasapainotus ei aiheuta veroseuraamuksia. Muista kuitenkin OST:n rajoitukset (vain osakkeet, yksi tili, talletuskatto).

Kenelle Tämä Strategia Sopii (ja Kenelle Ei)?

  • Sopii sinulle, jos:
    • Olet kiinnostunut sijoittamisesta ja valmis näkemään hieman enemmän vaivaa kuin passiivinen indeksisijoittaja.
    • Olet kurinalainen ja pystyt noudattamaan sääntöjä systemaattisesti tunteista riippumatta.
    • Ymmärrät strategian periaatteet ja siihen liittyvät riskit.
    • Sinulla on riittävän pitkä sijoitushorisontti (mieluiten yli 10 vuotta), jotta strategialla on aikaa toimia ja tasoittaa markkinoiden heilahteluja.
    • Osaat käyttää perustason taulukkolaskentaa ja etsiä tietoa verkosta.
  • Ei välttämättä sovi sinulle, jos:
    • Etsit helppoa ja vaivatonta "osta ja unohda" -ratkaisua (valitse silloin passiivinen indeksi-ETF tai -rahasto).
    • Et ole valmis käyttämään aikaa datan keräämiseen ja analysointiin.
    • Hermosi eivät kestä markkinoiden heilahtelua tai sitä, että salkkusi arvo voi poiketa merkittävästi indeksin kehityksestä (sekä ylös- että alaspäin).
    • Sijoitushorisonttisi on lyhyt.

Vaihtoehtona Passiivinen Indeksisijoittaminen

On tärkeää korostaa, että tämä strategia on vain yksi vaihtoehto. Useimmille sijoittajille, erityisesti aloittelijoille, passiivinen sijoittaminen matalakuluisiin ja laajasti hajautettuihin indeksi-ETF:iin tai -rahastoihin on edelleen erinomainen ja usein suositeltavin tapa sijoittaa. Se on helppoa, halpaa ja antaa todennäköisesti hyvän pitkän aikavälin tuoton ilman aktiivisen strategian vaatimaa vaivannäköä ja riskejä.

Tämän Laatu & Arvo -strategian tarkoitus on tarjota vaihtoehto niille, jotka haluavat olla aktiivisempia ja ovat valmiita näkemään vaivaa tavoitellakseen potentiaalista ylituottoa systemaattisella ja perustellulla tavalla.

Yhteenveto: Tie Indeksin Voittamiseen Vaatii Kurinalaisuutta

OMX Helsinki 25 -indeksin voittaminen ei ole helppoa, ja useimmat aktiiviset sijoittajat epäonnistuvat siinä pitkällä aikavälillä. Kuitenkin systemaattisella, sääntöihin perustuvalla strategialla, joka hyödyntää historiallisesti toimineita faktoreita kuten laatua ja arvoa, voi olla mahdollista parantaa tuotto-odotuksiaan.

Tässä artikkelissa esitelty "Laatu & Arvo Osakevalitsin" tarjoaa konkreettisen mallin tällaiseksi strategiaksi suomalaisille osakkeille:

  1. Määrittele universumi (OMX Helsinki, karsi epälikvidit ja finanssi).
  2. Suodata laadun perusteella (ROE, EPS-vakaus, velkaantuneisuus).
  3. Suodata arvon perusteella (P/E, P/B).
  4. Rankkaa jäljelle jääneet ja valitse Top 10-20.
  5. Rakenna tasapainotettu salkku.
  6. Tasapainota salkku säännöllisesti (esim. vuosittain) noudattaen myyntisääntöjä.

Strategian toteuttaminen vaatii työtä, kurinalaisuutta ja riskien ymmärtämistä. Menneisyys ei takaa tulevaa, ja strategia voi alisuoriutua indeksistä pitkiäkin aikoja. Kuitenkin niille sijoittajille, jotka ovat valmiita sitoutumaan prosessiin, se tarjoaa mielenkiintoisen ja potentiaalisesti palkitsevan tavan lähestyä suomalaisia osakemarkkinoita aktiivisemmin.

Muista aina tehdä oma tutkimustyösi, äläkä sijoita mihinkään, mitä et ymmärrä. Ja jos tämä tuntuu liian työläältä, passiivinen indeksisijoittaminen on aina erinomainen ja toimiva vaihtoehto.