TOP-5 suomalaista sijoitusrahastoa, jotka ryöstävät sinua hiljaa (Tarkista salkkusi!)
Olet varmaan laittanut rahaa sijoitusrahastoihin, koska haluat säästöjesi kasvavan ja pysyvän arvossaan, vaikka hinnat nousevat ympärilläsi. Se on tosi fiksua ja tärkeä askel kohti parempaa taloutta! Mutta mitä jos kerron, että kaikki rahastot eivät olekaan yhtä hyviä sijoittajan kannalta? Ja että jotkut niistä voivat oikeastaan "ryöstää" sinulta rahaa salaa, pikkuhiljaa?

Sanotaan nyt heti, että tämä "ryöstäminen" ei tarkoita mitään laitonta. Kukaan ei varasta rahaa tililtäsi. Mutta se tarkoittaa sitä, että rahastosi saattaa syödä osan tuotosta niin, että salkkusi kasvaa paljon hitaammin kuin voisi. Kuvittele, että joka vuosi osa säästöjesi potentiaalisesta kasvusta katoaa kuin tuhka tuuleen korkeiden maksujen takia. Tämä pieni "hävikki" kasvaa vuosien mittaan valtavaksi summaksi, tuhansiksi, jopa kymmeniksi tuhansiksi euroiksi. Se on kuin sinua ryöstettäisiin hiljaa, ilman että edes huomaat.

Suomessa on tosi paljon erilaisia sijoitusrahastoja. On vaikea tietää, mikä niistä on hyvä ja mikä ei. Kaikki rahastot eivät auta sinua rikastumaan samalla tavalla. Tässä jutussa emme ala luetella yksittäisten rahastojen nimiä, koska ne tiedot muuttuvat koko ajan. Sen sijaan kerromme sinulle TOP-5 tyypistä tai syystä, jotka tekevät rahastosta sen "hiljaisen ryöstäjän" salkussasi.

Jos huomaat, että sinulla on joku tällainen rahasto, ei syytä paniikkiin! Tärkeintä on tunnistaa ongelma ja tehdä sitten jotain. Kun olet lukenut tämän, tiedät, miten tutkit omat rahastosi ja mitä teet, jos löydät sieltä tällaisen "ryöstäjän".

Sisällysluettelo

Mitä Se "Hiljainen Ryöstö" Oikein Tarkoittaa?

Sijoitusrahasto on ikään kuin kori, johon monet ihmiset laittavat rahaa yhdessä. Rahastoyhtiö (sen ammattilaiset) sitten ostaa ja myy sillä rahalla vaikka osakkeita tai kiinteistöjä kaikkien omistajien puolesta. Tästä palvelusta rahastoyhtiö ottaa itselleen palkkioita ja maksaa kuluja.

"Hiljainen ryöstö" tapahtuu, kun nämä maksut ovat liian suuria tai kun rahaston hoitaja ei onnistu saamaan rahalle hyvää tuottoa. Nämä kaksi asiaa syövät sinun omaa tuottoasi:

  • Maksut: Rahaston hoitamisesta menee erilaisia maksuja, kuten vuosimaksu (hallinnointipalkkio) ja kulut, jotka tulevat, kun rahasto ostaa ja myy sijoituskohteita (transaktiokulut). Nämä maksut pienentävät rahaston arvoa koko ajan. Ne ilmoitetaan usein prosenttina (esim. 1 % vuodessa), ja ne vähennetään niin, ettet välttämättä näe sitä erillisenä veloituksena. Se on kuin pieni veroa, joka menee koko ajan piilossa.
  • Huono Tuotto: Jotkut rahastot yksinkertaisesti sijoittavat huonosti. Vaikka rahastonhoitaja yrittää valita parhaat kohteet, tilastojen mukaan suurin osa heistä ei onnistu saamaan parempaa tuottoa kuin mitä saisi vain seuraamalla markkinoiden keskiarvoa. Jos tähän päälle tulee vielä isot maksut, sinun rahasi tuottavat todella heikosti.
  • Rahan Kasvu Hidastuu Isosti: Kun maksat isoa vuosimaksua, rahasi kasvaa hitaammin. Ja koska raha tekisi uutta rahaa ("korkoa korolle" -ilmiö), menetät sekä sen rahan, jonka maksat, että kaiken sen tuoton, jonka olisit saanut sillä rahalla TULEVAISUUDESSA. Esimerkiksi, jos maksat 1 % liikaa kuluja joka vuosi, se voi tarkoittaa 10 000 euron salkussa 100 euroa vuodessa. Se ei kuulosta isolta. Mutta 20 vuoden päästä se voi tarkoittaa tuhansien eurojen menetystä, koska se 100 euroa ja sen tuotto ovat jääneet saamatta joka vuosi!

Tämä kaikki tapahtuu "hiljaa", koska et näe sitä isona summana kerralla. Näet vain, että salkkusi ei kasva niin hyvin kuin voisit toivoa, mutta et välttämättä ymmärrä, miksi.

TOP-5 Syytä, Miksi Rahasto Voi Ryöstää Sinua Hiljaa

Tässä viisi asiaa, joihin kannattaa kiinnittää huomiota omissa rahastoissasi. Jos rahastosi osuu johonkin näistä, kannattaa selvittää asia tarkemmin:

Syy #1: Rahasto Perii Liian Suuria Vuosimaksuja

Tämä on yleisin ja selkein merkki. Vuosimaksu (eli hallinnointipalkkio tai kokonaiskulukerroin TER) on se prosentti, jonka rahastoyhtiö ottaa salkkusi arvosta joka vuosi. Jos se on korkea, se syö tuottoa.

Miksi se ryöstää? Jotkut rahastot (usein niitä, joita hoidetaan aktiivisesti eli joku ammattilainen yrittää valita parhaat kohteet) perivät 1,0 %, 1,5 % tai jopa yli 2,0 % vuodessa. Verrattuna toisen tyyppisiin rahastoihin, jotka vain seuraavat markkinoiden keskiarvoa (indeksirahastot), joiden maksu voi olla alle 0,5 % (jopa 0,1-0,2 %), ero on jättimäinen. Kuvittele se 100 euron ero 10 000 euron salkussa esimerkki, jonka kerroin äsken. Se 100 euroa ei ehdi tehdä sinulle tuottoa koskaan. Maksu menee aina, vaikka rahaston tuotto olisi nolla tai negatiivinen!

Syy #2: Rahastolla On Piilokuluja, Joita Et Heti Huomaa

Se vuosimaksu (TER) kertoo paljon, mutta ei kaikkea! Jos rahastonhoitaja ostaa ja myy sijoituskohteita tosi paljon ja usein, siitä syntyy lisää kuluja (transaktiokulut), joita ei välttämättä näe siinä TER-luvussa.

Miksi se ryöstää? Nämä ostojen ja myyntien kulut (välittäjän palkkiot, verot) vähentävät rahaston tuottoa aivan samalla tavalla. Jos rahaston hoitaja tekee jatkuvasti kauppaa (eli rahaston sisältö vaihtuu usein), nämä piilokulut voivat olla suuria. Ne syövät sitä tuottoa, jonka pitäisi tulla siitä, että rahastonhoitaja on "asiantuntija". Lopputulos on, että maksat korkeat maksut, mutta piilokulut syövät hyödyn.

Syy #3: Rahasto Tuottaa Huonosti (Verrattuna Muihin)

Vaikka maksut olisivatkin kohtuulliset, jos rahasto ei vain yksinkertaisesti sijoita hyvin, se on huono juttu. Kuten sanottu, suurin osa aktiivisesti hoidetuista rahastoista ei onnistu saamaan parempaa tuottoa kuin markkinat keskimäärin (verrattuna sen "verrokkiin", eli samanlaiset kohteet sisältävään listaan, indeksiin) – edes ennen kuin mitään maksuja on vähennetty. Kun tähän huonoon suoritukseen lisätään vielä ne maksut, sinun rahasi kasvaa todella, todella hitaasti.

Miksi se ryöstää? Saatat ajatella, että rahastonhoitaja on ammattilainen ja tietää, mitä tekee. Mutta jos rahasto tuottaa vuodesta toiseen heikommin kuin se markkina, johon sen pitäisi sijoittaa, maksat "asiantuntemuksesta", joka ei tuota tulosta. Verrattuna siihen, että olisit sijoittanut edulliseen rahastoon, joka vain seuraa markkinoiden keskiarvoa, menetät ison osan potentiaalisesta kasvusta.

Syy #4: Et Ymmärrä, Mihin Rahasto Sijoittaa

Jotkut rahastot sijoittavat tosi vaikeaselkoisiin asioihin (vaikka outoihin johdannaisiin tai markkinoihin, joista et ole ikinä kuullut) tai niiden säännöt ovat niin sekavat, että et oikein tiedä, mihin rahasi menevät. Tai rahaston strategia kuulostaa tosi hienolta, mutta kukaan tavallinen ihminen ei ymmärrä, mitä se tarkoittaa.

Miksi se ryöstää? Jos et ymmärrä, mihin rahasto sijoittaa, et voi ymmärtää sen riskejä tai sitä, onko se edes järkevä kohde sinulle. Monimutkaisissa rahastoissa voi olla myös piilossa kuluja, joita on vaikea löytää. Kun et tiedä, mitä omistat, et voi tehdä fiksuja päätöksiä, ja se tekee sinusta helpon "kohteen" rahastoyhtiölle.

Syy #5: Rahaston Mainos Puijaa Sinua

Rahastoyhtiöt käyttävät paljon rahaa mainostamiseen. He saattavat hehkuttaa, kuinka hyvin rahasto on menestynyt lyhyen aikaa, käyttää jännittäviä teemoja (esim. "robottiteknologia", "puhdas energia" -rahastoja on monenlaisia) tai sanoa, että riskit ovat pieniä, jotta saisivat sinut laittamaan rahasi juuri heidän rahastoonsa.

Miksi se ryöstää? Jos uskot mainokseen kritiikittä, saatat sijoittaa rahastoon, joka ei oikeasti sovi sinulle. Se voi olla liian kallis, liian riskialtis tai sen hyvä menestys on ollut vain sattumaa. Kun markkinat muuttuvat, saatat pettyä, myydä rahastosi huonoon aikaan ja menettää rahaa. Mainos "ryöstää" sinulta mahdollisuuden tehdä hyvän päätöksen ja houkuttelee sinut huonoon kohteeseen.

Miksi Nämä "Ryöstöt" Ovat Niin Vaikea Huomata?

Miksi nämä huonot rahastot eivät sitten näy heti selvästi?

  • Maksut Vähennetään Automaattisesti: Vuosimaksu vähennetään suoraan rahaston arvosta koko ajan. Et näe sitä erillisenä summana tiliotteellasi, vaan ainoastaan rahaston arvossa, joka kasvaa hitaammin.
  • Pitkä Aika Tehdä Isolla ErOolla: Kuten sanottu, pieni prosenttimaksu ero kasvaa isoksi vasta vuosien tai vuosikymmenien aikana. Alussa ero voi tuntua pieneltä.
  • Vaikea Verrata: Oikean vertailun tekeminen oman rahaston tuoton ja kulujen sekä vastaavan markkinan keskiarvon välillä vaatii vähän vaivaa.
  • Mainokset Vaikuttavat: On helppo uskoa kauniita lupauksia.
  • Oma Laikus: Kun olet ostanut rahastoja, saatat unohtaa ne salkkuun ilman, että tarkistat niitä säännöllisesti.

Juuri se, että nämä maksut ja huono tuotto eivät näy selvästi ja heti, tekee niistä "hiljaisia ryöstäjiä".

Näin Tarkistat Omat Rahastosi (Ja Löydät Ryöstäjät!)

On aika katsoa, mihin olet rahasi laittanut! Tässä ohjeet:

  1. Kirjaa Ylös Rahastosi: Laita paperille tai puhelimen muistioon kaikkien omistamiesi sijoitusrahastojen nimet. Löydät ne pankkisi tai sijoituspalvelun sivuilta.
  2. Etsi "Avaintietoasiakirja" (KIID): Jokaisesta rahastosta pitää olla tällainen dokumentti (Key Investor Information Document). Se on lyhyt, tiivistetty paperi, josta löytyy tärkeimmät tiedot. Etsi se rahastoyhtiön sivuilta tai pankkisi palvelusta. Jos et löydä, googlaa rahaston nimi + "avaintietoasiakirja" tai "KIID".
  3. Tarkista Maksut:
    • Kokonaiskulukerroin (TER): Etsi tämä luku KIID-paperista. Se kertoo suurimman osan vuosittaisista maksuista prosentteina. Vertaile tätä lukua. Onko se yli 1 %? Yli 1,5 %? Yli 2 %? Mitä isompi luku, sitä enemmän maksat.
    • Muut Maksut: Onko rahastossa merkintäpalkkiota (maksat, kun ostat)? Lunastuspalkkiota (maksat, kun myyt)? Joissain rahastoissa voi olla myös suorituspalkkio, joka tarkoittaa, että rahastonhoitaja saa lisää maksua, jos tuotto on hyvä (mutta se ei silti takaa, että tuotto on parempi kuin markkinan keskiarvo). Nämäkin näkyvät KIIDissä tai rahaston säännöissä.
  4. Tarkista Tuotto Ja VerrOOkki:
    • Rahaston Tuotto: Katso, miten rahasto on tuottanut (esim. viimeisen 1, 3, 5 tai 10 vuoden aikana).
    • Verrokki (Benchmark): Etsi KIIDistä tai säännöistä, mikä on rahaston "verrokki" eli se markkina, johon sen pitäisi sijoittaa (esim. joku osakeindeksi).
    • Vertaa: Vertaile rahaston tuottoa tämän verrokin tuottoon SAMALLA ajalla. Jos rahasto on tuottanut selvästi heikommin kuin verrokki useampana vuonna peräkkäin, se on huono merkki. (Jotkut nettisivut, kuten Morningstar, auttavat tässä vertailussa.)
  5. Mieti, Ymmärrätkö Rahaston?: Jos rahaston säännöt tai se, mihin se sijoittaa, tuntuu todella epäselvältä, se on riski (Syy #4). Jos et ymmärrä, on vaikea tietää, onko se hyvä sijoitus.
  6. Mieti, Oliko Mainos Rehellinen?: Tuntuuko siltä, että rahaston myyjä tai mainos lupasi enemmän kuin mitä rahasto oikeasti on tai tekee? (Syy #5).

Ole erityisen tarkka, jos rahaston maksut ovat korkeat JA tuotto on ollut heikkoa verrattuna verrokkiin. Tämä on tyypillinen "ryöstäjä".

Mitä Tehdä, Jos Löydät "Ryöstäjän"?

Jos tutkittuasi päätät, että joku rahastosi on "hiljainen ryöstäjä", tässä mitä voit tehdä:

  • Älä Enää Laita Siihen Rahaa: Lopeta uusi säästäminen kyseiseen rahastoon heti.
  • Mieti Myymistä: Vaikka rahaston myymisestä voi tulla pieni maksu tai veroa, se on usein pitkällä aikavälillä paljon parempi vaihtoehto kuin pitää rahat kalliissa ja huonosti tuottavassa rahastossa. Laske, paljonko säästät tulevaisuudessa niissä vuosimaksuissa!
  • Vaihda Tilalle Parempia: Jos myyt, sijoita rahat sitten parempiin kohteisiin. Matalakustannuksiset rahastot, jotka seuraavat laajasti markkinoiden keskiarvoa (indeksirahastot tai ETF:t), ovat usein tosi hyviä ja edullisia vaihtoehtoja. Ne antavat sinulle markkinoiden keskimääräisen tuoton ilman suuria maksuja.
  • Kysy Apua, Jos Tarvitset: Jos et ole varma, mitä tehdä, voit kysyä neuvoa pankista tai riippumattomalta talousneuvojalta (muista varmistaa, ettei hän saa maksua siitä, mitä rahastoja suosittelee!).

Maksut ovat ainoa asia sijoittamisessa, josta tiedät varmasti etukäteen, että se syö tuottoasi. Siksi niihin kannattaa kiinnittää huomiota.

Rahastosijoittaminen Suomessa: Muista Nämä

Suomessa on paljon rahastoyhtiöitä, ja "ryöstäjiä" voi löytyä ihan suomalaisistakin rahastoista. Usein pankit myyvät omia rahastojaan, jotka voivat olla juuri niitä kalliimpia aktiivisia rahastoja.

Hyvä uutinen on, että Suomessa on nykyään tosi hyviä ja edullisia indeksirahastoja ja ETF:iä saatavilla monien sijoituspalveluiden kautta. Ei tarvitse tyytyä kalliisiin vaihtoehtoihin. Verotus on myös selkeää rahasto-osuuksien myynnissä.

Lopuksi: Ota Salkkusi Hallintaasi!

Rahastojen korkeat maksut ja huono tuotto ovat kuin "hiljainen ryöstö". Ne eivät varasta rahojasi suoraan, mutta ne syövät säästöjesi kasvua salaa, vuosien mittaan. Rahastot, joilla on korkea vuosimaksu, paljon piilokuluja, heikko tuotto verrattuna markkinoihin, epäselvä strategia tai epärehellinen mainos, ovat tyypillisiä tällaisia "ryöstäjiä".

Mutta sinulla on paras ase tätä vastaan: tieto. Tarkista omien rahastojesi kulut (TER) ja tuotto verrattuna siihen markkinaan, mihin ne sijoittavat. Älä pelkää tehdä muutoksia salkkuusi, jos löydät huonon rahaston. Vaihtaminen edullisempiin, laajasti hajautettaviin indeksirahastoihin voi säästää sinulta paljon rahaa tulevaisuudessa. Se varmistaa, että saat sen tuoton, jonka markkina tarjoaa, ilman että maksat liikaa "asiantuntemuksesta", joka ei toimi.

Salkun tarkistaminen ei ehkä ole jännintä maailmassa, mutta se on yksi fiksuimmista asioista, joita voit tehdä rahasi eteen. Ota selvää, mihin olet rahasi laittanut, ja varmista, että ne kasvavat sinun parhaaksesi – eivätkä mene liian suuriin maksuihin rahastoyhtiölle.